1. Cadena industrial

(1) Upstream: polisilicio y obleas de silicio

El polisilicio es el eslabón más importante de la cadena de suministro de la industria fotovoltaica y la materia prima básica para la fabricación de materiales de silicio monocristalino y multicristalino. En el sector de las obleas de silicio, Jiangji Green Energy y Zhonghuan Semiconductor han dominado con éxito la estructura de suministro del mercado de obleas de silicio mediante el continuo aumento de la inversión en innovación tecnológica, la optimización continua de los procesos de producción y la promoción activa de estrategias de expansión de capacidad. Sus productos no solo se utilizan ampliamente en el mercado nacional, sino que también se exportan a numerosos países y regiones internacionales. En cuanto a la tecnología de obleas de silicio, las obleas de gran tamaño y delgadas son las principales tendencias de desarrollo. Las obleas de silicio de gran tamaño (182 mm y 210 mm) se han convertido en el mercado principal, con una cuota de mercado superior al 95 %. Al mismo tiempo, con el desarrollo de tecnologías de celdas de tipo N como TOPCon y HIT, la demanda de obleas de silicio de tipo N está creciendo rápidamente, y se prevé que su cuota de mercado supere el 50 % en 2025.

Figura: Producción mensual nacional de polisilicio (10.000 toneladas)

Gráfico: Tendencia del precio de las obleas de silicio

(2) Midstream: celdas y componentes de la batería

Las células solares son un componente esencial de la cadena de suministro de la industria fotovoltaica, y su eficiencia de conversión influye directamente en el rendimiento de la generación de energía de los sistemas fotovoltaicos. Actualmente, las principales tecnologías de células solares disponibles en el mercado incluyen PERC, TOPCon, HJT y xBC. Los límites superiores teóricos de la eficiencia de conversión varían según las diferentes tecnologías: PERC es del 24,5 %, TOPCon del 28,7 %, HJT del 28,5 % y xBC del 29,1 %. En términos de eficiencia de conversión en producción en masa, PERC es de aproximadamente el 24 %, TOPCon del 26 %, HJT del 26 % y xBC del 27 %.

Figura: Comparación de los procesos celulares

(3) Downstream: Integración y aplicación de sistemas

El segmento downstream incluye principalmente servicios de integración, instalación, operación y mantenimiento de sistemas fotovoltaicos. A medida que el coste de los sistemas fotovoltaicos sigue bajando, los escenarios de aplicación se están expandiendo, desde grandes centrales eléctricas terrestres hasta la energía fotovoltaica distribuida, desde la energía fotovoltaica integrada en edificios (BIPV) hasta la energía fotovoltaica hidráulica y la energía fotovoltaica para el transporte, conformando un panorama de aplicaciones diversificado.

A finales de marzo de 2025, la capacidad instalada de generación de energía fotovoltaica en China alcanzó los 945 millones de kilovatios, un aumento interanual del 43,4 %, incluyendo 534 millones de kilovatios de generación fotovoltaica centralizada y 411 millones de kilovatios de generación fotovoltaica distribuida. En el primer trimestre de 2025, la capacidad de generación fotovoltaica recién instalada en China alcanzó los 59,71 millones de kilovatios, incluyendo 23,41 millones de kilovatios de generación fotovoltaica centralizada y 36,31 millones de kilovatios de generación fotovoltaica distribuida.

En el sector fotovoltaico distribuido, tanto la energía fotovoltaica distribuida industrial como la comercial y doméstica están experimentando un rápido crecimiento. En el primer trimestre de 2025, la capacidad fotovoltaica distribuida aumentó en 36,31 millones de kilovatios, lo que representa el 61 % de la nueva capacidad instalada total. Esto indica que la energía fotovoltaica distribuida se ha convertido en el principal motor del desarrollo del mercado. La energía fotovoltaica integrada en edificios (BIPV), como forma clave de energía fotovoltaica distribuida, tiene un enorme potencial de mercado. Se prevé que el mercado de BIPV genere un valor total de más de 86 600 millones de yuanes en 2025, con una tasa de penetración global que se acerca rápidamente al 20 %.

2. Tamaño del mercado interno

El mercado fotovoltaico chino ha mantenido un rápido crecimiento en los últimos años. A finales de marzo de 2025, la capacidad instalada de generación de energía fotovoltaica en China alcanzó los 945 millones de kilovatios, un incremento interanual del 43,4 %. En el primer trimestre de 2025, se conectaron a la red eléctrica nacional 59,71 millones de kilovatios de nueva capacidad de generación de energía fotovoltaica, un incremento interanual del 21 %, lo que representa aproximadamente el 90 % de la nueva capacidad instalada.

En términos de distribución regional, por El fin de Marzo 2025 La capacidad de generación de energía fotovoltaica instalada acumulada de China incluirá 534 millones de kilovatios de energía fotovoltaica centralizada Generación de energía y 411 millones de kilovatios de generación de energía fotovoltaica distribuida. En términos de generación de energía, en el primer trimestre de 2025, la generación de energía fotovoltaica acumulada de China alcanzó los 232.800 millones de kilovatios-hora, un aumento interanual del 43,9%, y la tasa nacional de utilización de la generación de energía fotovoltaica alcanzó el 93,6%.

Desde la perspectiva de los impulsores del crecimiento del mercado, en primer lugar, el apoyo político continúa aumentando y los gobiernos de todos los niveles continúan aumentando su apoyo a la industria fotovoltaica bajo el objetivo de "carbono dual"; en segundo lugar, el costo de la generación de energía fotovoltaica continúa disminuyendo, se ha logrado la paridad de red y se ha mejorado significativamente la competitividad del mercado; en tercer lugar, los escenarios de aplicación continúan enriqueciéndose y nuevos escenarios de aplicación como la energía fotovoltaica distribuida y el BIPV se están desarrollando rápidamente.

3. Análisis de escenarios de aplicación

(1) Mercado de centrales fotovoltaicas centralizadas

Las centrales fotovoltaicas centralizadas son una de las principales formas de generación de energía fotovoltaica en China. A finales de marzo de 2025, la capacidad instalada acumulada de generación fotovoltaica centralizada del país alcanzó los 534 millones de kilovatios, lo que representa un aumento interanual del 17,2 %. En el primer trimestre de 2025, se conectaron a la red eléctrica nacional 23,41 millones de kilovatios de nueva generación fotovoltaica centralizada.

China promueve activamente la construcción de grandes centrales eólicas y fotovoltaicas, principalmente en desiertos, desiertos de Gobi y zonas baldías. Se están desarrollando planes para construir 450 millones de kilovatios de grandes centrales eólicas y fotovoltaicas en los desiertos de Kubuqi, Ulan Buh, Tengger y Badain Jaran. Estos proyectos impulsarán eficazmente el desarrollo a gran escala de la industria fotovoltaica y aumentarán la proporción de la generación de energía fotovoltaica en la matriz energética.

Las centrales fotovoltaicas centralizadas se caracterizan por su gran escala, alta eficiencia de generación de energía y bajos costos. Sin embargo, también enfrentan desafíos como la escasez de terrenos y la limitada capacidad de absorción de la red. Especialmente en el contexto de la disminución de subsidios, la viabilidad económica de las centrales fotovoltaicas centralizadas se ha convertido en un factor clave para el desarrollo de proyectos, lo que también ha impulsado la llegada de la era de la paridad de red.

(2) Mercado fotovoltaico distribuido

La energía fotovoltaica distribuida (FV) es una forma clave de aplicación fotovoltaica. El mercado de la energía fotovoltaica distribuida está experimentando un rápido crecimiento, en particular con la disminución de los costos fotovoltaicos y un creciente número de escenarios de aplicación. Para finales de marzo de 2025, la capacidad instalada acumulada de energía fotovoltaica distribuida en China alcanzará los 411 millones de kilovatios, un incremento interanual del 43,9 %. En el primer trimestre de 2025, se conectaron a la red eléctrica nacional 36,31 millones de kilovatios de nueva capacidad fotovoltaica distribuida, lo que representa el 61 % de la capacidad total recién instalada, lo que demuestra que la energía fotovoltaica distribuida se ha convertido en un importante motor del desarrollo del mercado.

Con la profundización de las reformas orientadas al mercado en los precios de la electricidad industrial y comercial y la reducción de los costos de generación de energía fotovoltaica, la viabilidad económica de los proyectos fotovoltaicos sobre tejados industriales y comerciales ha mejorado significativamente, y el potencial de mercado es enorme. Esto es especialmente cierto en las zonas costeras orientales, donde la industria y el comercio están desarrollados y el consumo eléctrico es elevado. La energía fotovoltaica distribuida puede reducir eficazmente los costos de electricidad de las empresas y mejorar la eficiencia energética.

En el sector fotovoltaico residencial, el mercado en zonas rurales se está desarrollando rápidamente gracias a la reducción de los costes del sistema y a políticas de subvenciones favorables. En el primer trimestre de 2023, se instalaron 33,66 GW de nueva capacidad fotovoltaica, lo que supone un incremento interanual del 34,9 %. La energía fotovoltaica doméstica no solo proporciona electricidad limpia a los agricultores, sino que también aumenta sus ingresos al conectar el excedente de energía a la red eléctrica, lo que ofrece importantes beneficios económicos y sociales.

(3) Escenarios de aplicación innovadores

Con el avance de la tecnología fotovoltaica y la reducción de costos, su aplicación continúa expandiéndose y surgen escenarios innovadores. Entre ellos, la energía fotovoltaica integrada en edificios (BIPV) es una de las aplicaciones innovadoras de mayor desarrollo en los últimos años.

BIPV es una tecnología que integra productos de generación de energía solar (fotovoltaica) en edificios, a diferencia de los sistemas fotovoltaicos adosados a ellos. Se estima que el mercado de BIPV generará un mercado total de más de 86.600 millones de yuanes en 2025, y la tasa de penetración general se acercará rápidamente al 20 %. El desarrollo del mercado de BIPV se ha beneficiado de la promoción conjunta de políticas de apoyo, avances tecnológicos y demanda del mercado. Apoyo político: La estrategia nacional de "carbono dual" ha impulsado el desarrollo de la industria de BIPV, y muchas regiones han implementado políticas para fomentar la promoción de proyectos de energía fotovoltaica distribuida y BIPV. Fuerte demanda del mercado: Con la popularización de los conceptos de construcción sostenible, la aplicación de BIPV en edificios residenciales, industriales e instalaciones públicas se ha expandido gradualmente, especialmente en el campo de la energía fotovoltaica distribuida en azoteas.

Además de los sistemas fotovoltaicos integrados en edificios (BIPV), también se están desarrollando rápidamente nuevas aplicaciones como la energía fotovoltaica acuática y la energía fotovoltaica para el transporte. La energía fotovoltaica acuática, como los proyectos híbridos de pesca y energía solar, no solo mejora la eficiencia del uso del suelo, sino que también genera ingresos adicionales, con una rentabilidad anual media por mu que alcanza los 20.000 yuanes (en comparación con los aproximadamente 5.000 yuanes por mu de la pesca tradicional). La energía fotovoltaica para el transporte, como la instalada en muros antirruido de carreteras y en cocheras de áreas de servicio, puede generar hasta 1 MW de capacidad por kilómetro, lo que proporciona nuevas soluciones energéticas para la infraestructura de transporte.

(4) Integración y desarrollo convergente de la energía fotovoltaica y el almacenamiento

Con la continua expansión de la capacidad instalada fotovoltaica y una alta proporción de energía fotovoltaica conectada a la red, la naturaleza intermitente y volátil de la energía fotovoltaica ha planteado desafíos para el funcionamiento seguro y estable de la red. Para abordar este problema, la integración de la energía fotovoltaica y el almacenamiento se ha convertido en una nueva tendencia en el desarrollo de la industria fotovoltaica.

La integración de la energía fotovoltaica (FV) y el almacenamiento de energía combina la generación de energía fotovoltaica (FV) con sistemas de almacenamiento de energía. Este sistema utiliza el sistema de almacenamiento de energía para mitigar las fluctuaciones en la producción fotovoltaica y mejorar la capacidad de la red para absorber energía renovable. Impulsados por el apoyo político y los avances tecnológicos, los proyectos de integración de energía fotovoltaica y almacenamiento de energía se están desarrollando rápidamente. Como actor clave en el nuevo sector energético, la industria fotovoltaica y de almacenamiento de energía de China atraviesa un período crítico de rápido desarrollo. Entre 2025 y 2030, esta industria se enfrenta a numerosas oportunidades y desafíos. Su trayectoria de desarrollo no solo impacta en la optimización de la estructura energética de China y el logro de sus objetivos de desarrollo sostenible, sino que también tiene profundas implicaciones para la transición global hacia energías limpias.

4. Soluciones de productos fotovoltaicos

La industria fotovoltaica, un sector emergente de energía verde que genera electricidad directamente a partir de energía solar, está experimentando un rápido crecimiento global. Huaxia Blue está aprovechando tecnologías innovadoras para impulsar la transición a la energía verde y ha lanzado una serie de soluciones de productos fotovoltaicos para acelerar la reestructuración energética y avanzar hacia los objetivos de "carbono dual".